民爆光电重组草案修订稿出炉！收购厦芝精密49%股权稳步推进，取消配套募资优化交易结构

民爆光电7月27日公告，公司发行股份购买厦芝精密49%股权的重组草案修订稿已获董事会审议通过。相较7月10日披露的原草案，修订稿主要在释义、重大事项提示、交易对方基本情况、财务指标等多个章节进行了补充和更新，交易方案本身未受影响。公司同日召开了2026年第五次临时股东会，相关议案已提交审议。

本次收购从预案到草案的推进节奏相当紧凑。根据草案，厦芝精密100%股权评估值4.84亿元，49%股权作价2.35亿元，全部以发行股份方式支付，发行价36.05元/股。交易对方承诺厦芝精密2026至2028年累计净利润不低于1.11亿元。公司此前已以自有资金完成51%股权收购，厦芝精密已纳入合并报表并处于高位运行状态。扩产目标同样明确：2026年底月产能4000万支，2027年底超1亿支。

配套融资是本次修订的核心变化。原预案拟向实控人定向发行股份募集配套资金，已取消并由自有及自筹资金解决。这一调整既避免了低价增发对中小股东的摊薄，也简化了审核流程，有助于加速交易落地。