红线下的邯郸银行

邯郸银行又拿到了一张增资批文。

9月9日，河北金融监管局同意它募集不超过13.6亿股。这是不到一年里的第二次。上一次是2025年10月末，批文到手了，钱却没进来。这次能不能真募到，市场还在看。

但有一点很清楚：这家银行现在很缺钱，准确地说，很缺资本。

截至2026年6月末，邯郸银行资本充足率10.97%。监管最低要求是10.5%。中间只隔了0.47个百分点。核心一级资本充足率8.85%，缓冲也不到1.4个百分点。在城商行里，这个安全垫已经薄得有点吓人。

更麻烦的是往下掉的速度。2024年末资本充足率还有13.88%，2025年末就剩10.73%了。一年蒸发3个多百分点。2025年全年，三项资本指标全部大幅回撤，核心一级、一级、资本充足率分别掉了1.96、2.14和3.15个百分点。

钱去哪了？两个口子。一个是“其他综合收益”亏了20.87亿，直接啃掉核心一级资本。另一个是净利润缩水，利润留存补资本的能力越来越弱。

翻看邯郸银行近两年的财报，一个明显的感受是：这家银行赚钱越来越难了。

2025年，营业净收入48.59亿，同比增长28.68%，创了七年新高。但净利润只有5.89亿，同比暴跌26.47%。营收涨了近三成，利润反而跌了超过四分之一。到了2026年上半年，营业收入19.17亿，同比降8.7%；净利润3.05亿，同比下滑约27.9%。从2025年一季度算起，归母净利润已经连续6个财报季两位数下滑。

问题出在收入结构上。2025年，投资收益35.38亿，占总营收的72.82%。利息净收入只有20.99亿，还微降了0.5%。手续费及佣金净收入更惨，暴跌52.1%，只剩308.95万，基本可以忽略不计。

一家银行的盈利几乎全靠金融投资撑着，信贷主业和中间业务近乎熄火。这种模式本身就脆弱。果然，2026年上半年投资收益合计7.72亿，而2025年同期约22.78亿，直接跌了超过66%。命脉一断，利润更难看了。

资产质量这边，信号更危险。

2025年末，拨备覆盖率109.20%。2024年末还有204.35%。一年掉了95.15个百分点。城商行同期平均是173.38%。而监管底线是120%。邯郸银行已经跌破了。

拨备覆盖率是银行抵御不良贷款的最后一道防线。这个指标破线，意味着一旦资产质量继续恶化，风险抵补能力会很吃紧。

为什么跌这么惨？信用减值损失吃掉了太多利润。2025年全年信用减值损失27.06亿，比2024年的14.74亿激增83.58%。2026年上半年还有9.94亿，占营业收入的51.84%。每赚100块营收，超过50块拿去填信用风险的窟窿。

不良贷款率也在反弹。2025年末1.65%，2024年末是1.38%。关注类贷款占比3.70%，潜在风险不小。

经营层面的压力之外，公司治理也不平静。

2024年8月，原董事长郑志瑛意外离世，时任行长张海红仓促补位。但只过了一年多，张海红就不再担任董事长。2026年7月，来自中国银行系统的刘泰正式获批出任董事长。不到两年，三次董事长更迭。

管理层频繁换人，背后是治理结构的隐患。邯郸银行民营股东持股比例高达68.47%，处于绝对主导地位。前十大股东合计持股62.14%，关联度高，风险传导性强。有分析人士直言，过去几年利润持续下滑、管理层频繁更替，暴露出公司治理薄弱和战略摇摆的问题。

合规方面也不省心。2026年4月，邯郸银行因9项违法行为被央行河北省分行警告并罚款190.37万元，涉及金融统计、账户管理、数据安全，还有未按规定报告可疑交易。

回到这次增资。13.6亿股，如果顶格发行，总股本将从37.76亿股增至约51.36亿股，增幅约36%。银行增资通常按每股净资产溢价认购，实际募集资金会更可观。这次补的是核心一级资本，正是邯郸银行最薄弱的环节。

但增资只能解决燃眉之急，治本还得看经营。

博通咨询首席分析师王蓬博说，邯郸银行连续三年利润大幅下滑，说明问题不是短期波动，而是盈利模型本身可能有结构性缺陷——高成本负债占比过高、信贷定价能力偏弱、非息收入贡献度低、拨备覆盖率被动承压。

新任董事长刘泰的国有大行经验，被市场寄予希望。中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英认为，大行管理经验能给邯郸银行带来稳健、务实的经营思路。但大行经验能不能真正嵌入本地化经营，能不能遏制资产质量恶化，能不能推动业务结构调整，都需要时间检验。

13.6亿股，是一剂强心针，但不是万能药。增资能买来时间，买不来盈利能力。刘泰手里的牌不多，邯郸银行要走出困局，最终还得靠自己把信贷主业重新做起来，把被信用减值侵蚀的利润一点点挣回来。

城商行分化正在加剧。这家扎根邯郸的区域银行，已经站在了一个关键路口。