我现在有个想法：NVIDIA的 Thor 如果没有卖爆，注意是【卖爆】；哪怕只是“卖的还不错”，老黄都很有可能放弃汽车业务 ●核心商业逻辑就是：汽车ADAS芯片投入太大，回报太少 Thor 一共有3个版本在开发，最顶级的 Super X，也就是那个2000T算力的版本，晶体管数量高达770亿 什么概念？——老黄卖的最爽的H100计算卡，就是800亿晶体管！ 但是NVIDIA最新的季度财报：数据中心营收145.1亿美元，汽车营收只有可怜的2.61亿美元 我擦，我花那么大代价研发一个跟顶级旗舰H100差不多的汽车大芯片，结果汽车业务的收入只有数据中心的零头都不到？ 那老黄为什么要继续投入汽车？ 哪怕汽车业务在 Thor 量产之后x10增长，那也只有26亿美金；那时候数据中心应该能到单季度260亿？ Meta都 TM 要买35万张H100了！ 而且台积电等先进制程的供应一向紧缺，Thor 那么大的面积，都砍掉来生产H100、B100不好吗？ 计算卡供不应求，汽车芯片还不确认需求，资本家本能地就知道怎么做选择 ●技术上：汽车偏后端，计算卡偏前端 说人话就是——老黄继续干计算卡，他就可以始终保持站在AI领域的最潮头 所有人都要用H100、B100......甚至给中国厂商阉割卡，大家也想用 他事实上形成了全球 AI 领域的基建垄断，是源头，是土壤 我本来以为AI大模型起来之后，微软、亚马逊、Meta会疯狂上马自己的大芯片 结果Meta直接买35万片H100认怂，这个事实过于冲击——也许老黄已经是西方世界的AI算力唯一解法 我们如果不是政治因素，使得华为昇腾、摩尔线程等“被迫崛起”，我们也不会好到哪里去 但是汽车行业不行，无论是智驾还是智舱，本质上就是在吃互联网公司 AI 大模型业务的【残羹剩饭】 模型全都是老的，算法也是老的，行业毛利也不高，支撑不起互联网公司那样疯狂的烧钱投入 而且NVIDIA放弃了汽车业务，虽然失去了一个行业的收入，但是并不影响他站在时代潮头；而且同样的成本，也许在计算卡等数据中心业务上有10倍收获 游戏卡就是这个模式的受害者之一 老黄在游戏领域竭尽所能地不干人事，各种疯狂挤牙膏，就是为了集中资源去AI领域割韭菜 结果NVIDIA反而越来越好，臭打游戏的影响了哪怕一毛钱吗？很可悲，并没有，我们打游戏的就是牺牲品，只能看着人家身价暴涨 那汽车业务呢？你还不到游戏卡业务单季度28.6亿美元营收的10%呢！ ●对手竞争因素 老黄挖到了 AI 计算卡的大金矿，而且是近乎垄断式、极其难看的吃相 但是高通没有、地平线没有......他们还是要干脏活、累活、苦活 他们有十足的动力继续卷下去，无论是AD芯片还是座舱芯片 尤其是高通：IP库极其完善，有手机行业撑腰摊平开发费用，座舱芯片近乎垄断，已经开始用整合方案狂吃中低端ADAS市场 而中国的新势力普遍都在搞自己的芯片，华为系的汽车智能解决方案在疯狂扩散 这波OrinX狂潮之后， Thor在中国这个智驾最野蛮生长的市场，真的会有指数级增长吗？ 如果新势力都不干了，华为又拉走一大批跪求出卖灵魂的菜逼，高通靠骁龙座舱芯片的整合度吃下大部分中低端ADAS需求，NVIDIA可以靠死撑到那个时候的传统品牌拉起汽车业务的营收吗？ 全球市场那群传统汽车的老顽固，会撑得起NV汽车芯片的购买量吗？ 还是那个灵魂拷问：老黄养了一大帮搞ADAS的人，还要做脏苦累的技术支持，要开发一块成本接近计算卡旗舰的大芯片......然后营收连计算卡的零头都没有，2.61亿 vs 145.1亿 那他为什么要继续玩汽车业务？
