【国金研究】产业景气高频跟踪—05/26期 [咖啡]独家重磅产品！国金产业景气

【国金研究】产业景气高频跟踪—05/26期 [咖啡]独家重磅产品！国金产业景气跟踪系列，自下而上统一景气度判断标准，全产业99条细分赛道景气度周度跟踪比较，速览重点指标变化及相应解读。 [太阳]行业景气度更新 本期重点赛道： 1、固态电池：复合集流体等将打响电池材料技术迭代第一枪，固态电池产业化前景确定。 2、地产：新房销售环比上涨，同比由负转正；二手房成交环比上涨，成交同比有所回升。 3、休闲食品：单一零食转型多品类超市&自有品牌占比提升趋势愈发清晰。 4、小金属：钼价上涨，锑价有望阶段性见底，锡、钨价格高位回调，战略金属价格持续看涨。 本期景气度加速上行赛道：封测、IDC、物联网、AI应用、激光雷达、智能驾驶、燃气轮机、铁路装备、贵金属。 本期景气度拐点向上赛道：安防、医疗IT、储能、风电、氢能&燃料电池、人形机器人、软饮料、牧业、新型烟草、餐饮、火电、煤炭、农药、能源金属：钴、干散货航运。 本期景气度环比改善/提升的赛道：小金属（稳健向上→高景气维持）、一手房（略有承压→底部企稳）、二手房（稳健向上→高景气维持）、航空机场（底部企稳→稳健向上）、通用机械（持续承压→下行趋缓）。 [太阳]产业链重点更新 新消费专栏：新消费高景气=红利防御>传统切新兴消费。消费升级驱动新消费细分赛道机会，关注新型烟草、美护、潮玩、宠物、茶饮等方向。 AI产业链：大订单（甲骨文400亿美元采购英伟达芯片&英伟达与沙特签署18000台GB300服务器订单）+模型升级（谷歌Gemini 2.5 Pro Deep Think模式）带来算力需求不断攀升。 光伏产业链：4 月国内装机如期同环比高增反映抢装需求，预计 5 月并网数据仍将维持强势，SNEC 临近或迎行业密集催化，关注电池片、储逆、新技术方向。