AI早餐会 1120 1、行情催化 盘后英伟达业绩超预期，美股科技强势反弹，盘后英伟达（+5%）,Coreweave（+9%），ALAB（+9%）、闪迪（5.41%）等。 2、行业速递 ①终端： 宏碁表示PC后市不会明显下滑，存储涨价非长期问题。 ②算力：英伟达业绩及指引全面超预期。英伟达第三财季营收为570.1亿美元（yoy+62%， 超预期，一致预期为 552.7 亿美元），经调整后的每股收益为1.30 美元（超预期，一致预期为1.25 美元）；数据中心营收为512亿美元（yoy+66%， 超预期，一致预期为 490.9亿美元），其中，GPU业务贡献了430亿美元营收。公司预计FY26Q4营收约650亿美元（±2%），好于市场624亿美元的一致预期。 ③存力：Flash Wafer价格全面上调，1Tb TLC涨至13美元了；消息称三星电子明年年底前将1c DRAM月产能提升至20万片晶圆（当前阶段总产能65-70万片/月）：威刚表示明年DDR5涨幅可能优于DDR4。 ④底座：华虹表示NORFLASH第三季度增长率快于整体市场，华虹40nm产线明年量产。 推荐组合：工业富联、胜宏科技、中芯国际、华虹半导体、海光信息、寒武纪