1944年，新四军干部周迪道被日本人抓了之后，当了汉奸，帮日本人搜集情报，怎料，他却用日本人的钱养活了整个游击队...
 
周迪道是诸暨人，之前在四明山根据地管财经，1943年下乡筹款时，被日伪军抓住，关进宁波日本宪兵队的牢房。
 
日本人对他用了刑，他没说出组织的机密，后来有叛徒指认了他的身份，日本人知道他是新四军的干部，没有杀他，想让他当密探，打探新四军的情况。
 
周迪道没有当场答应，找机会托当地一个乡长带了一封信，送到浙东区党委政委谭启龙手里，信里说，日本人要他做事，他想将计就计，打进敌人内部，如果组织不同意，他就跟敌人拼了。
 
组织上研究之后，专门安排了敌工干部对接他的工作，还陆续派了几名同志配合他行动，周迪道就顺着日本人的意思，答应下来，化名朱人达，成了日军宪兵队思想课的密探。
 
日本人给他发活动经费，让他发展人手，搜集四明山新四军的动向，但周迪道没有用来给日本人办事，他暗地里联系上几个同样被捕后同意潜伏的同志，组成一个小组，对外说是他找来的帮手。
 
表面上，他天天跟日伪官员来往，给日本人递一些无关紧要的消息，背地里，他把日本人的兵力部署、扫荡计划，一条条记下来，通过联络点送到新四军根据地，日本人让他查地下党的线索，他就故意把方向带偏，让日本人往错的地方查，保护城里的地下同志。
 
组织后来给这个小组定了代号，叫400小组，周迪道是组长，代号401，为了掩护身份，组织派了女战士徐笑奇过来，假扮成他的妻子，两人在城里租了房子，当成秘密联络点。
 
上级联络员就以走亲戚的名义，到他家传递指示，带回情报，日本人看他拖家带口在城里过日子，没有怀疑他，给他的经费越来越多，还让他管着手下的密探队伍。
 
周迪道管着情报线，也管着日本人发的活动款，他把省下来的经费，还有借着盘查名义从汉奸商人那里收来的钱，全都偷偷转去根据地。
 
根据地缺药品，他就拿着这些钱在城里买药，通过地下交通线送进山，前线缺制造手榴弹的火药，上海地下党组织弄到一批，运不出来，也是周迪道靠着日军密探的身份，打通沿路的关卡，把火药安全送到了根据地。
 
他还借着发展密探的机会，做日本人手下人的工作，到抗战胜利前，他先后策反了六十多名日军密探，这些人反过来帮他传递消息，掩护过往的同志，日本人以为自己的情报网越铺越大，实际上整张网早就被周迪道掌握。
 
每次日本人计划进山扫荡，命令还没下到基层部队，新四军指挥部就已经收到消息，部队提前转移，还能在半路设伏，打击进山的日军。
 
1945年日本宣布投降，周迪道的任务也结束了，他借着自己的身份，劝动不少日伪军人员向新四军投降，带着策反的队伍和积攒的物资，回到了根据地，直到这时候，大家才知道，这个被骂了两年的人，其实是组织安排在敌人内部的人员。