据人民银行统计口径，目前小微企业经营贷规模在36万亿，涉及企业数4000万，件均80万。无数行业内和行业外的人，去年开始就一直喊“要暴雷”，我之前也是这个观点，理由如下：

1，风控模型简单，数据源少。

这样的话，贷前审批作用不太大，大概就是能证明这是一个还活着企业。与此同时，给不法分子包装企业资料创造了便利条件。

2，营销和贷后压力大，不经济。

小微企业经营贷肯定是亏钱的，这个和它本身的定位是息息相关的，民生信贷产品就是用来保就业保民生的。所以，大部分银行客户经理，除开泰隆银行这种，基本都是等客上门或者选择与中介合作，个人觉得，起码有60%的小微贷款，客源来自于中介或者助贷机构。

3，支用风险巨大。

目前的经营贷，其中有较大部分是没有做支用管理的，或者是形式上走了一下。于是乎，个人住房贷款转经营贷（利率倒挂）、包装经营贷用于炒房等等行为，屡见不鲜。

4，底层资产处置难。

如果大家有关注银行系统的法拍房，就会发现一个现象，那就是用于银行抵押贷款的房产大多是老破小。而且，为了增加放款金融，高评高贷现象突出。随着经济下行继续，房产的价值没有回升，形不成对冲，风险容易暴露。

所以，我以前认为必然暴雷。而且个人觉得，目前来看经营贷实际坏账率，全国各种银行加起来平均算，应该可以到15%左右。

那么，为什么我又觉得不会暴雷呢？

是因为取消房地产三道红线报备制度，房产还会涨起来吗？

当然不是，其实逻辑很简单：银行是人民的银行，不是哪个个人的，不是哪个资本的。

它需要在当下不计盈亏。

而且我国的中央政府信用良好，随时有办法控住当前规模的风险，所以，经营贷肯定不会暴雷。

那么，是不是客户经理就可以敞开做呢？

肯定不是，就单笔业务而言，出了风险还是有自担的，我们还是要敬畏风险。

当然，文章的最后，还是要说一个公道话，中介机构在普惠金融的普及上，起到了不可磨灭的重要作用。

至少从结果上来看是这样，否则，普惠金融的推广无法做到这个规模。

过渡污名化其实是不对的，不过，政策就是政策，目前的政策是不欢迎中介的。