早上刷手机，满屏都是四哥走了。
谢贤。89岁。
谢霆锋和谢婷婷发了联合讣告，说父亲在家人的陪伴下走了。港媒后来补了细节，人其实7月16日就因肺炎没了。
家里按老爷子生前的意思，低调把事办完，20号火化，才对外公布消息。
热闹了一辈子的人，最后安安静静地走。这两天大家转得最多的，是他85岁那年凭《杀出个黄昏》拿了金像奖影帝，金像奖史上最年长的一个。
17岁入行，演了七十多年，快90了，站上领奖台。有些事，是熬出来的，今天的盘面，也在讲一个「熬」字。
开盘像是要把昨天再演一遍。三大指数高开，沪指0.42%，创业板0.76%。然后，熟悉的剧本。往下撒。
沪指最低摸到3743，创业板最低3373，跌了2%。那会儿盘面的气氛就一句话：又来了，高开低走第二集。
变盘从十点半之后开始。
先动的是半导体，华虹宏力，20个点的涨停，6900亿市值的大票，说封就封。
然后设备跟上，拓荆科技、中微公司、华海清科。材料跟上，江丰电子。封测跟上，长川科技。存储跟上，东芯股份、中科飞测。一个接一个往涨停上排。
设备，材料，代工，封测，存储，半导体这条链，今天全家到齐。
午后更干脆，指数一路往上，尾盘全收在全天最高点附近。
收盘看数，科创50涨10.73%，年内最大单日涨幅。创业板涨7.05%。沪指涨1.79%，收3864，把昨天守不住的3800拿了回来。全市场3107只上涨，121只涨停。
成交2.97万亿，比昨天多了2500多亿，昨天的问题是下午没人。今天下午，人回来了。
最戏剧的是地天板。
Wind的数据，主板今天振幅达到或接近20%的个股超过20只，双创板块振幅在20%到30%之间的，超过250只。
250只什么概念？差不多每翻七八只双创的票，就有一只当天上下晃了20%。
德明利，盘中摸到连续第五个跌停，收盘拉成地天板。跌停板上躺了半个月的票，今天下午集体活了过来。
外围同一个剧本，KOSPI反手涨3.56%，日经涨3.26%。之前20个交易日跌了一半的铠侠，一度涨超18%。
消息面上给半导体递话的，是两家代工龙头。
我特意查了下，据报道，三星在评估把美国泰勒厂的初期产能，扩到原计划的两倍。台积电刚把2026年资本开支指引上调到600亿至640亿美元区间。
芯片不够用这件事，大洋对岸用真金白银投了票。
跌时找不到理由，涨时，理由全回来了，业绩上周就在那儿，产能规划也不是今天才有的，变的只有一样东西：情绪。
情绪反转最快的，是中际旭创。
昨天它还在被卖的名单里陪新易盛挨砸，今天，全市场成交额第一，513亿，涨13.2%。顺带还传出个大动作，据报道拟赴港募资70亿美元，年内最大IPO。挨打的时候，都没耽误人家办大事。
……
今天的钱也挺有意思，人马没换，座位全换了。
数据宝的口径，两市主力资金净流入388亿。流入最猛的是哪个？电子。一个行业，进了291亿。
昨天呢？各家口径都把电子记在流出榜第一，出了224亿。一天时间，从被砸得最狠的，变成被抢得最凶的。
流出榜也倒了个个儿，今天主力净流出前几名：银行、食品饮料、公用事业。眼熟吗？公用事业、银行，恰好是昨天的流入榜。
昨天躲进防空洞的钱，今天回工位了，角色也换了，昨天是大单在出，小单在接，今天倒过来，超大单主导买入，散户整体在卖。
跌时，散户在接，反弹时，散户在交。至于接的人和交的人谁做对了，这个裁判叫时间。
ETF那边接着吸；科创50ETF华夏一只成交234亿，创业板ETF易方达194亿，沪深300ETF华泰柏瑞185亿，借道进场的动作，肉眼可见。
杠杆那边，今早交易所披露的数，7月20日融资余额单日又降了597亿，昨天那根护盘阳线，没拦住还钱的人，今天这根大阳线拦没拦住，明早才知道。
有意思的是，散户这头在还钱，券商那头在扩额度，广发证券刚把两融业务的总规模上限，调到净资本的2.5倍，一边降杠杆，一边备弹药。
长钱那边也有新动静了。
7月20日，人保、国寿、平安、太保、新华五家保险巨头集体发声，说坚定支持资本市场。
这五家管着超20万亿的投资资产，表态是虚的，数是实的：五大上市险企去年末的股票投资合计2.5万亿，一年多买了1万亿，增了75%，股票在投资资产里的占比从7.8%提到12.2%。
保险的钱是全市场最有耐心的钱，这个仓位爬坡的斜率，比今天任何一句「坚定看好」都硬。
一句话，今天的钱是搬家的多，3万亿的量，大头是筹码从一批人手里，换到另一批人手里。
我本来今天基金要卖点儿的，把上周破例补的那点仓位了结一部分，结果一码子给忘了，一抬头3点05了。擦，这执行力算事故还是因祸得福，得明天才知道。反正，别学我。
……
消息面从外面说起，隔夜美股跌了，道指掉了307点。中东还在烧，美军连续第10天打击伊朗。但油价没再飙，WTI收83块2，布伦特89块2，只涨了1%出头。
因为伊朗外交部放了句话，说双方可以按国家利益谈。
昨天说市场怕战争带来的加息，今天火药味松了半格，A股这边的反弹，多少也借了这半格的光。
顺带说个反差，高盛数据，对冲基金正用创纪录的速度抛售美国科技股；大洋那头的聪明钱在砸科技，大洋这头今天在抢科技，同一个板块，两个方向。谁对，年底见分晓。
另外白宫昨天宣布，8月19日起对加拿大部分产品加征50%关税，贸易这条线又添了根火柴。
然后说国内的事儿。
一个在港股。今天恒指收平，但恒生科技涨了1.32%。撑场子的是两只AI股。
智谱，涨了36.89%。MiniMax，涨了15%。两家都是刚上市不久的大模型公司；A股半导体涨的是「卖铲子的」，港股这边涨「用铲子的」，今天算力和模型，两头一起过节。
另一个在A股的公告堆里。
开润股份、九安医疗、汤臣倍健。三家主业八竿子打不着的公司，先后公告间接投了DeepSeek。
有意思的是，按三家披露的持股比例和投资金额反向算，DeepSeek的估值算出来三个数，从3250亿到3571亿。最高差了321亿。
什么概念？够再建一个中小型AI公司了。
同一家公司，三把尺子，量出三个身价，一级市场的估值就是这样，谈出来的，不是交易出来的。哪天它真上市了，这三个数才会合成一个。
今晚的公告堆里，算力单子也在刷屏，杰创智能，拟采购IT设备及零配件不超过100亿。宇顺电子子公司，签了7.31亿的算力服务器租赁合同。
扬电科技子公司，签了约8.6亿的算力服务合同，顶得上它去年营收的三分之二；惠科股份，拟40亿投先进封装。
白天，二级市场在买半导体的股票，晚上，产业里的公司在下半导体的订单；这两件事哪个是因哪个是果，不好说，至少它们方向一致。
收盘后，一份东山精密的纪要在传，里面的数字一个比一个猛，产能翻倍，订单锁死，大客户排队。
真假我不知道，我只知道一件事：
翻了翻几个月前流传的同类纪要，那时说2027年产能目标，和今天这份里的，差了40%；同一家公司，纪要越传，数字越大。
公司公告里能查到的是什么呢？昨晚它公告了拟2到3亿的回购，今天成交额挤进全市场前四，这些是硬的。反弹第一天，小作文历来最高产。
对了，港交所今天还回应了一个传闻；有媒体说它考虑延长股票交易时间、取消午休。
港交所的答复是，确实在研究延长交易时段，先从衍生品做起，股票延不延、午休取不取消，还在「非常早期」的探讨阶段，没有时间表。想中午不吃饭盯盘的，先不用激动。
最后，明晚，谷歌财报，本周三美股盘后，北京时间周四凌晨出数。
上周我说北美云厂商的资本开支指引决定AI算力链的下半年，没想到，这个「到时候」来得比我预想的快，谷歌是七巨头里第一个交卷的。
市场预期营收1169亿美元，真正要盯capex给什么指引；今天A股把半导体买上了天，明晚谷歌就会告诉你：这个方向的订单，明年还加不加。
