3400亿级的国家大基金三期成立，或将强力加大对AI相关芯片相关领域的投资！ 根据环球网的报道，5月24日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司正式宣布成立。这一期国家集成电路产业基金规模庞大，注册资本高达3440亿人民币。上午，该消息传出，光刻机、光刻胶、芯片等板块股票，纷纷大涨，多股涨幅超过10%。 国家集成电路产业投资基金通常通常被称为“大基金”，成立的目的就是专门前瞻性布局为我国芯片产业的升级换代，推动国内芯片半导体产业的做大做强，解除我国关键产业供应链的后顾之忧。前面，大基金已经募集了两期。2015年，一期募集规模约1387亿元，主要任务是完成产业布局，主要投资方向聚焦于集成电路芯片设计、制造、封装、测试等领域。2018年，二期大基金募集总规模在2042亿，覆盖的领域也更为广泛，包括晶圆制造、集成电路设计工具、芯片设计、封装测试、装备、零部件、材料以及应用等多个领域，主要为全面保证国家半导体芯片产业的安全。 与前两期相比，这次第三期大基金规模进一步增加到3440亿，比前面两期加起来的规模还大。这意味着大国竞争进一步发力。投资界都在分析，这次大基金会重点投向哪些领域？结合Ai时代的到来与西方卡脖子的现状，专家们比较一致地分析，三期大基金投资的重点，应该在Ai芯片与芯片制造相关设备与材料领域。多家券商指出，此次大基金三期，除了延续对半导体设备和材料的支持外，人工智能芯片将格外受到青睐，Ai芯片包括算力芯片、存储芯片，或成为重点投资领域。还有研究认为，HBM等高附加值DRAM芯片，将可能成为重中之重。 —————— 大基金三期成立的消息，也让中兴通讯的投资者对于大基金会否投资中兴微电子充满了遐想。毕竟，在芯片领域，中兴微电子，也是一个狠角色。 其实，中兴微电子，当年就曾经受到青睐。2015年的11月，在大基金一期的时代，早就投资过中兴微电子。当时给中兴微电子的估值是100亿，大基金投资了24亿，获得24%的股权。由此，人们一度猜测，中兴微电子开始启动了分拆独立上市的历程。然后， 后面中兴受到了大漂亮的制裁，发展历程非常坎坷，分拆上市工作也陷入停滞。2020年，前中兴通讯发布公告称，已与国家大基金（国家集成电路产业投资基金股份有限公司）达成协议，中兴通讯旗下全资子公司仁兴科技将收购国家大基金持有的中兴微电子24%的股权。此次，收回国家大基金持有的24%股权后，中兴微电子的股权的完全回归。中兴通讯回购大基金股权时，中兴微电子的估值是140亿。大基金五年回报40%，也算差强人意。 最近两年，中兴通讯的年报中已经不再批露中兴微电子的年报数据，说明中兴微电子的利润对公司的盈利影响不到10%，显然，中兴微电子的盈利增长，明显放慢了。但是，中兴微电子在产品研发上的投入与产品更新，却没有放慢步伐。前面有报道，中兴注册了“珠峰芯片”品牌，且相关设备在中国移动的招标中中标3.81亿。最新的，有消息称，台积电拿下了十几家半导体设计大咖的Ai芯片代工权，订单大幅增长，其中“以阿里平头哥与中兴微电子尤为显著！”。这个，不会是空穴来风。看来，中兴微电子发力Ai芯片，基本板上钉钉。 开始发力Ai芯片，自身的增长也遇到瓶颈。中兴微电子这次会不会再次借力大基金三期大力增加对Ai芯片投资的东风，再次接纳大基金的投资，重启独立上市的步伐呢？不得而知。但文人推断，只要中兴有想法，大基金方面应该问题不大。毕竟，中兴微电子的行业中地位摆在那里，而且，前面与一期大基金的合作，总体还是非常愉快的！再度合作，没有什么心理阴影。 巧合的是，据港交所文件，贝莱德在5月22日将其对中兴通讯H股的持仓比例从6.77%增加至7.43%。文人测算了一下:贝莱德一天增持了500万股H股，花费月7500万人民币。合计持有中兴通讯约5500万股，按H股市值约8亿多人民币。占中兴通讯总股本的1.2%。目前持股总量还不算多。但持股比例已经超过社保公开的一季度末持股量了。但是，文人进一步研究发现，2022年，贝莱德在中兴通讯H股的持股量，曾经海一度高达7、8000万股，占H股的比例曾经超过10%。 这次贝莱德再度较大幅度增持中兴通讯H股，究竟意欲何为？究竟是提前听到了什么风声，还是有什么新想法？还是仅仅只是一般的投资活动吗？继续密切关注吧。
