12月6日富国基金市场点评：三大指数放量上涨，AI概念再度走强 [太阳]事件：

12月6日富国基金市场点评：三大指数放量上涨，AI概念再度走强 [太阳]事件： 🏵2024年12月6日，三大指数上涨。上证指数上涨1.05%，沪深300上涨1.31%，创业板指上涨2.05%，中证500上涨1.31%，中证1000上涨1.02%，科创50上涨1.26%，北证50下跌0.97%。全A成交额为1.81万亿元。分行业看，表现较好的是：传媒(3.12%)、钢铁(2.05%)、环保(1.89%)；表现相对靠后的是：通信(0.29%)、综合(0.29%)、汽车(0.30%)。 🏵今日个股行情略好，个股上涨率为67.42%，涨跌幅中位数为0.75%。主题方面，CRO、AIGC、ChatGPT等板块表现较好，最小市值、PEEK材料、炒股软件板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日大盘小幅低开后便在金融板块的带动下快速上攻，受openAI官宣将于近一周连开12场发布会的消息刺激，AI应用（文化传媒、游戏等）亦同指数共振走强。午后，伴随市场量能边际衰减，指数小幅回落，其间机器人、锂矿、光伏等亦有零星异动。流动性方面，两市量能增加至1.8万亿，较前一交易日温和放量，市场情绪有所走强。短期看，随着12月政治局会议和中央经济工作会议渐行渐近，市场交易或仍然围绕政策预期展开。中长期看，随着国内基本面复苏斜率逐步上修，叠加海外流动性改善，中国资产有望迎来盈利端和估值端的双重修复。 [玫瑰]AI应用概念活跃。消息面上，12月6日，OpenAI正式开始了自己的连续12个工作日直播计划，发布了“满血版”推理模型o1和ChatGPT Pro订阅服务（每月订阅费200美元）。OpenAI 作为当前AI 领域的标杆企业，其产品更新带动了市场对生成式AI上限空间的预期提升，也提振了市场对AI应用的交易热情，今日AI概念持续走强。基本面上，国产AI大模型近期也频频升级，或将为相关公司提供新的业务增长点，从而使相关公司获得估值修复/提升的机会。 [玫瑰]金融板块集体拉升，保险股表现居前。随着12月政治局会议和中央经济工作会议渐行渐近，市场交易或仍然围绕政策预期展开，资本市场或维持一定的活跃度，非银金融作为核心受益板块仍有较大的修复弹性。对于保险而言，近期险资举牌重新升温，宏观政策转向叠加低利率的时代背景下，险资适度提升权益资产配置比例有望提升其组合增厚业绩；负债端看，同时在监管持续引导险企降低负债成本趋势下，险资利差压力预计逐渐得到缓解。 [玫瑰]行业配置而言，在盈利、利率和政策的三方“角力”下，可采用“三角形”布局：1）进攻侧：聚焦于经济增长的供给端改善和新一轮产业周期的崛起，重点关注有业绩支撑的半导体、AI算力，应对国际局势不确定性的军工、稀土等。2）中间层：关注受益于国内政策加力的方向，受益于资本市场改革、市场情绪提振的非银金融，以及受益于化债政策的建筑、环保、IT服务等。3）防守侧：在红利板块内部做更精细的选择，如有望受益于新货币政策工具的央国企红利等。 （市场有风险，投资需谨慎）