AI眼镜行业交流202502深度剖析在科技飞速发展的当下，AI眼镜作为智能穿戴

AI眼镜行业交流202502深度剖析

在科技飞速发展的当下，AI眼镜作为智能穿戴领域的新兴力量，正逐渐走进人们的视野，其发展态势备受关注。本次交流将围绕AI眼镜在内容、用户、技术、产业链等多个维度展开深入探讨，全面剖析这一行业的现状与未来走向。

一、内容生态与用户基础：现状与潜力并存

在内容端，AI拍照眼镜凭借大厂自身的APP和社交平台，成功构建起与用户的紧密连接，有效增强了用户粘性。而单纯的VR眼镜则需借助接入外部内容平台来丰富内容资源，例如与微信视频号合作，以此拓展内容传播渠道。从市场规模来看，全球每年眼镜销售量高达约八亿台，这为AI眼镜的市场拓展提供了广阔的想象空间。然而，目前AI眼镜在国内市场仍处于小众阶段，销售量仅维持在几万台的水平。这表明AI眼镜虽具备巨大的市场潜力，但在市场推广和用户普及方面仍面临诸多挑战。

二、产业链剖析：硬件环节的关键支撑

AI眼镜产业链中，硬件环节是支撑行业发展的关键。芯片平台作为核心，涵盖了ARM、以风向为代表的MCU平台，以及展锐86517等传统耳机、手表平台，为AI眼镜提供了运算与处理能力。在本地零部件方面，国内的OV、思科威等企业在拍照领域表现出色，其对标索尼681的产品也在持续推进。同时，针对眼镜应用的低功耗、具备DDIC和DNN功能的新芯片不断涌现，佩戴检测、眼动等传感器也逐步应用于眼镜产品中。下游的奕迅、中立等大厂以及天健、绿道等企业，在产品制造与组装环节发挥着重要作用。此外，AR眼镜供应链中的微显示屏和光学方案至关重要，光学方案在材质与工艺上呈现出多样化的发展态势。

三、技术瓶颈与突破：迈向更优体验的征程

AI眼镜技术发展面临着体量、重量、功耗等多方面的挑战。随着芯片和电池技术的进步，当前已能实现将AI拍照眼镜的重量控制在35克，并保证一定的续航能力，在听歌、偶尔打电话、适度拍照与拍摄视频的典型场景下，续航可达8小时。但拍照防抖技术仍有待提升，目前公版模组如索尼661、舜宇智能的模组多为定焦无防抖，仅能实现防EIS抖，未来研究方向将聚焦于以光学防抖OIS为主，甚至引入机械防抖技术，以提升拍摄稳定性和画质。

四、行业需求预测：短期蛰伏，长期看好

当下AI眼镜距离市场爆发仍有一定距离，2025年和2026年预计也不会出现爆发式增长。尽管产品在不断改进，但在重量、佩戴舒适度和功耗等关键指标上的改进幅度仍不够显著，难以吸引普通非近视、不常戴眼镜的用户日常使用。不过，在一些特殊场景，如户外搭配太阳镜或防风镜使用，并叠加特定功能时，AI眼镜展现出了独特的应用价值。华为AI眼镜虽有一定出货量，但尚未达到爆发的程度。从短期到2026年，技术迭代和用户教育将是行业发展的重点，包括挖掘大模型应用场景、解决硬件问题，如隐私保护、提升用户体验、推进高密度电池技术、采用更先进芯片等，以实现拍照、拍视频等功能的独立高效运行。

五、垂类市场洞察：Meta与Oakley合作的启示

Meta和Oakley合作推出的偏运动眼镜，从产品形态上看，为AI眼镜进入垂类市场提供了一个良好的切入点。对于大厂而言，此类尝试有助于拓展市场边界；对于小创业公司，聚焦智能骑行眼镜等垂类产品，有望替代传统骑行眼镜和风镜，是实现市场突破的良机。这款眼镜虽可能不带显示功能，但配备麦克等设备，若能成功售出50万台，对于智能眼镜市场而言将是一个可观的成绩，也将为垂类市场的发展注入强大动力。

六、显示技术演进：Micro LED引领未来

从AR眼镜显示技术的发展来看，LCoS和OLED屏在体积缩小方面已面临瓶颈，而Micro LED基于半导体工艺，在尺寸缩小上具有更大优势，无明显天花板限制，成为目前主流的发展方向之一，吸引了苹果等大厂以及国内新创公司和传统晶圆厂的积极布局。DLP方案中，“四小龙”积极推广一代二代产品，Rokid主打文旅To B业务，在To C端，其产品功能主要集中在大屏娱乐，但因难以取代闪屏，销量受到一定限制。从显示光学模组角度，波导技术更接近普通眼镜形态，可接受度高，是未来发展的趋势。在波导材质方面，Meta推动了碳化硅的应用，其高值特点为用户带来更广阔的空间感和沉浸感，国内也已有人投资该领域，去年已有公司推出碳化硅塑料模组。

七、全彩屏产业进展：Micro LED的持续突破

在AR眼镜全彩屏领域，Micro LED处于领先地位。此前多采用三片合光技术，如今正朝着单片全彩方向发展，韩国等企业也在积极推进这一技术变革。2023年，Micro LED展示出的新彩色样机在对比度、色彩饱和度和亮度等指标上表现出色，为用户带来了更好的体验，近两年技术仍在持续迭代。尽管因关注重点转移，未能掌握最新信息，但从发展趋势来看，Micro LED朝着单片生产方向发展是产品技术进步的必然要求。

八、产业链核心环节与头部企业：构建行业发展基石

在AI眼镜产业链中，从上游到整机环节，核心环节众多。MCU或CPU平台方面，国内的很炫表现出色；摄像头模组领域，OV、斯特威等企业占据重要地位。上游OEM厂有欧菲光、立讯等，龙溪、华清也涉足相关业务。波导技术方面，国外有日本的CD、Dix等，国内昆儒具备一定基础，并引进了北美、欧洲的专家。方案公司以国内华旗、龙旗等传统大厂和国外格尔研究院A17等为主。此外，顺义奥莱专注于整机解决方案和AR眼镜，深圳众多小厂则投身于拍照眼镜的生产制造。

九、销量规模预测：拍照眼镜稳步增长，AR眼镜仍需突破

预计2025年，拍照眼镜将趋近相对成熟期，几家主要企业的销量总和有望接近100万，若小米等大厂积极入局，销量突破100万值得期待。而AR眼镜由于技术和成本等因素尚未成熟，预计在2025 - 2026年不会有显著增量，甚至可能出现下滑，因为2023 - 2024年相关产品开发已较为充分。国外市场方面，美国是主要的参与者。

十、收益方向与受益公司：镜片与渠道的价值凸显

AI眼镜行业的收益方向主要集中在镜片和渠道两个方面。在镜片领域，高折射率镜片公司的市占率有望大幅提升，光波导方案的应用也将增加对树脂镜片的需求。康宁光学作为行业佼佼者，在高折射率镜片市场，尤其是国内1.74折射率市场，占据了超过50%的份额，并在海外高端市场迅速扩张，去年年底成功获得北美消费电子大厂订单，成为最大受益者之一。在渠道方面，眼镜店凭借其销售多品牌产品、提供良好用户体验和成本优势，预计在智能眼镜初期仍将是重要的销售渠道。A股上市公司博士眼镜专注于眼镜领域，未来有望受到市场的持续关注。综合来看，康宁光学和博士眼镜在AI眼镜行业的发展中具有较高的投资价值和发展潜力。 股票[超话]