阿里巴巴蔡崇信昨天在汇丰峰会上的一席话直接带崩了AI板块，结果发现人家重点敲打的是美国市场！他说美国科技巨头在AI数据中心建设上存在重复投资，亚马逊、Meta今年各自砸了千亿级美元，但很多项目连客户都没确定就仓促上马。这波误伤真是给科技股泼了盆冷水，但调整反而给全年主线腾出了空间~ 其实老蔡的话被自媒体断章取义了，他真正担忧的是美国“星际之门”这类5000亿美元项目透支需求，而国内DeepSeek用560万美元就搞出对标产品，说明技术路线还有优化空间。算力股短期承压不假，但高盛最新报告显示推理端算力需求依然坚挺，训练服务器调整只是技术迭代中的阵痛。 别看阿里股价跟着跌，人家自己可没闲着！蔡崇信明确说要重启招聘，还要用股息回报股东，Qwen大模型带着电商和云业务强势复苏。这波科技股回调更像是获利盘兑现，等五月财报季验证完基本面，第二波行情说不定比想象中更猛~ 蔡崇信：美AI数据中心建设现泡沫
