华为昇腾910C核心概念股前十名：
1. 华丰科技
- 核心业务：高速背板连接器主供（市占率70%），单台服务器需8-12个连接器，技术对标安费诺
- 关联度：华为昇腾服务器核心供应商，112Gbps产品打破海外垄断
- 业绩预期：2025年营收增量预计24亿元
2. 意华股份
- 核心业务：通讯连接器专供华为，SFP/SFP+高速连接器支持910C设备
- 关联度：内设华为专案工厂，汽车连接器深度绑定华为
- 优势：国内少数量产高速连接器的企业
3. 兴森科技
- 核心业务：国产ABF载板龙头，供应昇腾70%封装基板，成本较海外低30%
- 技术壁垒：唯一能量产20层以上ABF载板的国内厂商
4. 拓维信息
- 核心业务：华为"鲲鹏+昇腾"双生态伙伴，推出Atlas 800服务器
- 项目进展：深度参与长沙、重庆智算中心建设，2025年订单预计翻倍
5. 神州数码
- 核心业务：昇腾服务器代工龙头（市占率超30%），客户覆盖阿里、百度
- 订单亮点：中标深圳政务AI系统32亿元订单
6. 泰嘉股份
- 核心业务：昇腾服务器电源独家供应商（单价8000元），新能源业务占比40%
- 潜力：市值仅55亿，若2025年出货10万颗，收入增量达15亿元
7. 博威合金
- 核心业务：高速连接器合金材料主供，直接客户为安费诺、泰科电子
- 产业链地位：华为连接器上游关键材料商
8. 飞荣达
- 核心业务：华为核心散热供应商，解决910C芯片高功耗散热问题
- 合作历史：自1997年起与华为合作，技术积累深厚
9. 川润股份
- 核心业务：液冷技术领先，满足910C芯片散热需求
- 市场份额：网传液冷市占率15-20%
10. 申菱环境
- 核心业务：液冷技术JDM合作伙伴，与华为绑定最深
- 优势：数据中心液冷系统综合解决方案提供商
投资逻辑
1. 国产替代加速：英伟达H20断供背景下，昇腾910C成国内大模型训练刚需
2. 技术突破：通过先进封装实现性能跃升，算力达H100的60%（推理场景）
3. 政策催化：新质生产力政策加码，算力基建投资年均增速超40%
