7.13-7.17 个人投资周策：景气赛道筛选与重点公司深度梳理

一、商业航天

1. 关注逻辑
2026年7月10日，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场成功完成一子级可控回收，采用全球首创的“海上网系回收”技术，中国成为继美国之后全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家。回收的一子级预计将在今年年底前完成复用飞行。
下半年催化密集：朱雀三号、智神星一号等多款可回收火箭将陆续验证；蓝箭航天与中科曙光冲刺科创板IPO；叠加低轨星座组网提速，板块正从“主题”切向“成长”。

2. 关注个股（6只）
（1）海兰信（300065）：签约海南商发可重复使用火箭海上回收系统指挥测控船及回收船项目，提供通导、远程遥控等核心产品。
（2）中国卫星（600118）：小/微小卫星制造领域国家队，拥有卫星平台设计生产及地面应用设备配套能力。
（3）中国卫通（601698）：卫星通信运营龙头，千亿市值，7月10日涨停封板。
（4）航天电子（600879）：航天电子测控、对抗、制导核心供应商，2026Q1营收18.43亿元，同比+8.37%。
（5）航天环宇（688523）：卫星结构与热控一体化核心供应商，受益商业航天与国产民机发展。
（6）佳缘科技（301117）：商业航天信息化标的，7月10日收获20CM涨停。

3. 操作策略
板块7月10日已出现30余股涨停的集体爆发，短期情绪高度一致。追高风险较大，建议：
（1）等待分歧回调：观察涨停次日分化情况，优先选择有业绩支撑、基本面扎实的标的（如中国卫星、航天电子）在回调至5日/10日均线附近分批低吸。
（2）聚焦核心受益：回避纯概念跟风的小票，重点布局火箭回收产业链（海兰信）和卫星制造运营（中国卫星、中国卫通）等明确受益环节。
（3）关注后续催化：朱雀三号等火箭回收验证、民营火箭IPO进展将是下一轮行情的驱动因素。

二、电力

1. 关注逻辑
7月10日电力板块上涨0.84%，主力资金净流入15.41亿元。电网设备板块结束多日持续回调，迎来企稳反弹。
政策面，“十五五”碳达峰行动方案支持新能源就地消纳，推动源网荷储一体化发展。机构认为电力板块短期有望触底，行业正从“价量双杀”转向“稳价增收”新阶段。叠加夏季用电高峰来临，煤价有望7月中旬开启反弹。

2. 关注个股（6只）
（1）金开新能（600821）：7月10日领涨电力板块，涨幅10.09%涨停。
（2）华能国际（600011）：全国性火电龙头，7月10日主力资金净流入6189.50万元。
（3）国电电力（600795）：煤电一体化公司，成本相对可控，多家机构推荐。
（4）长江电力（600900）：水电龙头，资产稀缺，低利率环境配置价值凸显，开源证券首予“买入”。
（5）科陆电子（002121）：电网设备，7月10日涨停；拟向美的集团定增募资不超25亿元。
（6）大连电瓷（002606）：电网设备，7月10日涨停；2026上半年净利润预增200%-286%。

3. 操作策略
电力板块属于超跌反弹+估值修复逻辑，与商业航天的高弹性不同，操作上应更注重防守：
（1）回踩低吸为主：板块整体市盈率处于历史低位，以回踩低吸为主，不追高。重点关注火电（华能国际、国电电力）成本改善和业绩拐点。
（2）配置对冲仓位：电力兼具防御和进攻属性，可作为科技主线回调时的轮动配置。
（3）聚焦业绩确定：优先选择半年报预喜或订单持续高增的标的（如大连电瓷业绩预增200%+），规避纯概念炒作。

三、风险提示
以上内容基于公开信息整理，仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。商业航天板块短期涨幅较大，需警惕回调风险；电力板块反弹持续性有待观察，建议结合自身风险承受能力审慎决策。