光模块利空迎来极限反转：权威美国通信政策媒体报道ITI（美国信息产业科技委员会）反对FCC将光模块列入Covered list！光模块景气周期维持到2027年，CPO是从局部到全面替代的过程。有一点不得不关注：每一轮科技牛市，行业龙头股价都是提前1-1.5年兑现！所以最乐观的预期是，中际旭创、新易盛这些龙头去做个双头。但A股实际走势上看反应更直接：投资者继续发挥了喜新厌旧的特点，资金直接去了CPO受益的联讯仪器、源杰科技、天孚通信和仕佳光子等上游光源、光引擎；以及液冷英维克、飞荣达、昊华科技；光纤阵列也是增量方向；以及最受益的先进封装！
