大家周末好！隔夜美股半导体再次大涨，尾盘出现快速拉升，美股半导体指数大涨2.63%，费城半导体指数上涨2.78%，闪迪连续两日大涨，累计涨幅近18%！首先，从技术面来说，无论是A股、美股还是韩股股市，半导体相关板块目前走势极为相似，均已经再次到达了前期高点附近，同时在上涨的过程中伴随着成交量的明显放大，所以接下来算力硬件方面无论是A股、美股以及韩股等依然会保持高度的相似，有出来调整的，其余股市大概率也会跟着调整了。这个位置放量其实并不是太好，虽然代表着做多动能比较足，但也意味着分歧比较明显，特别是在尾盘快速拉升的情况下，更不排除诱多的可能。可能会有投资者认为目前已经横盘震荡两个月了，从七月初算起已经接近于三个月了，调整基本上应该差不多了。其实，对于这个位置来说，我们需要知道的是在什么情况下，算力硬件方向才能够继续走牛，我觉得大概率会需要两个方面:一方面是上方套牢筹码基本上给洗出去，上涨没有太大压力的情况下，这个位置虽然放量拉升，显然压力还是比较明显的。而另一方面则是最为重要的，那就是业绩持续出现高增长的预期，刚刚经历了二季报，三季报也基本上已经定局了，但是相比较二季报而言，三季报可能变化并不会很明显，我觉得更多的还是要看年报，改善估值的同时，给出2027年上半年高增长的预期。与此同时，还要叠加市场的预期，目前市场的预期依然还是处于存储芯片短缺相关内容，与以往并没有什么不同。所以，对于算力硬件方向来说，我觉得行情远远没有结束，从过去智能手机、新能源以及互联网时候的行情来看，算力硬件还将会有大的行情，而且突破前期高点的可能性很大。但是，从时间的角度来说，还不够，目前我们可以做的是先建立底仓，择机做波动，等待行情的再次起来就可以了，切勿追涨杀跌！当然，不排除市场会炒作年报预期，当然是在年报发布之前，而不是等年报发布之后，年报发布叫做兑现预期，就如同半年报发布之后，即便面临高增长，依然挡不住股价的调整一样。除此之外，关于AI还有两件事儿需要我们关注！一方面是Anthropic将原定的IPO推迟至11月，而且Anthropic今年年化收入预计将超过1000亿美元，最快可能在未来几周公布IPO相关财务文件；而另一方面则是OpenA到2030年这段时间料将烧钱2800亿美元。预计2026-30年自由现金流(FCF)将为-2780亿美元，预定收入料将为8400亿美元；预计2030年营收为3500亿美元，而2026年料将为360亿美元。这两则消息都在指向同一个问题，AI巨头的资本开支在持续增加，而且未来的营收能力也在明显改善，这是一个良性循环，对整个AI产业链来说，均是较为积极的影响。而这则消息与上周末美股AI巨头突然宣布减缓研发进度有着形成鲜明的对比！下周市场走势分析以及策略！美股的走势已经开始出现了分歧，道琼斯指数下跌，纳斯达克以及标普500收涨，同时全市场下跌的远超过上涨的，也就意味着除了半导体相关概念之外，大部分走势还是比较弱的。所以，从这个角度来说，下周可能会有一定的情绪传导！其次，从技术面来看，我们正处于箱体底部且刚刚启动，同时出现小幅放量拉升的走势，所以这个角度来说，下周的整体表现不会太差的。但是，从当前位置来看，上方压力还是比较明显的，除了均线之外，还有两个缺口以及4000点整数关口，再叠加假期的影响，所以对于下周整体来说，大概率会出现先横盘震荡，随后再拉升，最终在横盘震荡的走势，不用担心市场会持续大幅调整的可能，市场阶段性底部已经出现了，除非市场突发“黑天鹅”事件，这不是我们能够把控的！而对于我们来说，目前市场已经回到五日均线之上了，无论是短期博弈还是中长期策略投资，都可以展开布局了，本轮突破至4000点问题应该不大，而至于接下来能不能站稳或者打开新的上涨空间，到时候需要具体再看！“点赞+关注”，就是对我最大的支持，非常感谢！