明天（2026年7月13日，周一）值得重点关注的板块及个股：

一、核心主线：国产算力（AI产业链）

逻辑：2026年AI应用爆发式增长，算力总体供不应求。字节跳动2026年资本开支提升至2000亿元，英伟达实质性断供后国产AI芯片迎来重要发展机遇。国产算力从芯片、服务器到基础设施全链条竞争格局改善。

细分领域 关注个股 催化逻辑 国产AI芯片&服务器 寒武纪、海光信息、浪潮信息、紫光股份、中兴通讯 平头哥真武AI芯片4月已交付56万片，海光深算四号即将上市，华为950DT预计8月上市 光模块 中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、光迅科技 国产大模型Token调用量爆发，算力需求大幅提升 液冷/散热 英维克、申菱环境、高澜股份 液冷全链条自研龙头，AI服务器散热需求刚性 AIDC机房 光环新网、润泽科技、奥飞数据、云赛智联 国家算力网建设持续展开，算力租赁需求旺盛 服务器电源 欧陆通、麦格米特 AI服务器功耗提升，电源价值量上升

> 券商金股高频推荐：中际旭创、海光信息获3家以上机构共同推荐。

二、政策催化：半导体国产替代

逻辑：A股再融资新规落地，对半导体、高端制造等行业提供更有利融资环境。近一年A股再融资中半导体行业达1011亿元，居各行业之首。SEMICON China 2026吸引全球1500家展商，国产替代加速。

方向 关注个股 催化逻辑 存储芯片 兆易创新、佰维存储 三星连续三季度大幅上调DRAM价格，全球存储市场供需不平衡达近15年高峰 晶圆代工 中芯国际（关注业绩压力） 广芯微电子6月涨价10%-20%，产能订单饱满 电子化学品 相关氟化工标的 电子级氢氟酸是芯片制造核心耗材，G5级超高纯氢氟酸需求随3nm/2nm制程落地快速攀升，年初以来涨价17%-19%

三、周期复苏：有色金属（资源安全）

逻辑：资源安全与能源体系重构背景下，有色金属板块具备结构性机会。7月 historically 工业金属、化学制品等板块上涨概率达70%-75%。

方向 关注个股 催化逻辑 铜 紫金矿业、洛阳钼业、江西铜业 全球制造业补库预期，铜价支撑较强 稀土/钨 中国稀土、北方稀土、厦门钨业 钨矿开采指标收紧，7月1日起日本两家企业永久停产六氟化钨，战略价值凸显 锂 天齐锂业、赣锋锂业、永兴材料 动力电池需求稳健，储能高增，三季度下游电池旺季来临有望推动反弹

四、业绩确定性：创新药/CXO

逻辑：医药板块迎来业绩拐点，创新药、CRO方向爆发，4月以来券商金股中医药生物热度持续攀升。

方向 关注个股 催化逻辑 创新药 药明康德、恒瑞医药 恒瑞PD-L1抑制剂新增围术期适应症获批，国产首个；药明康德获多家券商金股推荐 CRO/CDMO 凯莱英、康龙化成 行业订单回暖，业绩拐点确认

五、其他值得关注

板块 关注个股 催化逻辑 农牧渔（猪肉） 牧原股份、温氏股份 华储网7月2日开展冻猪肉轮换收储，农业农村部下调能繁母猪保有量目标，行业或临近周期拐点 券商 中信证券、广发证券 再融资新规利好，中信证券获大股东160亿元定增支持，国际化战略加码

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操作策略建议

1. 仓位管理：建议总仓位控制在50%-60%，采用金字塔加仓，避免追高涨幅超50%的标的2. 优先级：国产算力 > 半导体 > 有色金属 > 创新药3. 风险提示：AI方向拥挤度处于高位，注意短期波动；关注7月中旬财报季业绩验证

> 市场当前呈现"K型"分化，科技成长（半导体、AI）持续受资金追捧，消费、医药传统蓝筹表现相对低迷，建议聚焦产业趋势明确、业绩可验证的方向。