在全球能源中，中国光伏产业长期以来占据着绝对的“C位”。然而，最新的行业数据显示，印度——这个拥有庞大人口基数的南亚邻国，正在以前所未有的速度重塑其能源版图。

这不仅仅是单纯的市场扩容，更是一场关于能源独立与制造话语权的深度博弈。面对这一新兴变局，我们必须重新审视：这只奔跑的“大象”，究竟是下一个巨大的增量市场，还是正在成长为足以挑战现有秩序的竞争对手？

01. “大象”狂奔：创纪录的装机增速

据相关统计报告显示，2025年前9个月，印度太阳能新增项目规模已达到惊人的26.6吉瓦，同比增长幅度高达53.7%，创下了该国历史新高。

这一数字的含金量在于，它并非单纯依赖分散的屋顶光伏，而是由大型地面电站主导——在2025年9月投产的容量中，大型太阳能项目占比高达81.5%。

从累计数据来看，截至2025年9月，印度的累计光伏装机容量已攀升至125.5吉瓦。尽管从单季度看，第三季度的装机节奏受季节性因素影响出现环比波动，但同比超过141%的惊人增幅，足以证明其产业链的爆发力。在地域分布上，拉贾斯坦邦、马哈拉施特拉邦和古吉拉特邦成为这股浪潮的“火车头”，仅拉贾斯坦邦一地在第三季度的贡献率就接近四成。这些数据表明，印度的光伏建设已经从政策呼吁转向了实质性的规模化落地阶段。

02. 经济引擎下的“能源饥渴”

光伏装机飙升的背后，是印度经济高速增长带来的巨大能源缺口。印度2024年的GDP总量已达3.85万亿美元，国际货币基金组织（IMF）更是预测，其有望在未来三年内接连超越日本和德国，跻身世界第三大经济体。

经济的腾飞必然伴随着对能源的极度渴望。目前，印度的能源消费总量已先于其GDP排名跻身全球第三。然而，其现有的能源结构却面临着严峻的挑战。根据印度能源部门的报告，该国目前的初级能源供应中，煤炭占比仍高达60%，石油占28%，而代表未来的新能源占比仅为5%左右。

这种严重的“碳依赖”使得印度的碳排放量居高不下，仅次于中国和美国。为了支撑庞大的制造业雄心并兑现国际气候承诺，能源转型已不再是印度的“选修课”，而是关乎经济可持续发展的“必修课”。光伏，因其建设周期短、成本下降快，自然成为了填补这一能源缺口的最佳选择。目前，太阳能光伏已占到印度可再生能源总装机容量的51%，成为其电力供给的重要支柱。

03. 制造雄心：从“买家”到“玩家”的野望

如果仅仅将印度视为一个巨大的光伏组件销售市场，恐怕会误判形势。印度政府的真正野心，在于复制中国光伏产业的成功路径，建立自主可控的本土新能源制造体系。

近年来，印度频频挥舞贸易保护的大棒，通过实施基本关税（BCD）和“型号与制造商批准清单”（ALMM）等非关税壁垒，试图将外国光伏产品“挡在门外”，同时推出“生产挂钩激励计划”（PLI），巨额补贴本土制造企业。这种“进口替代”的战略意图十分明显：不甘心只做全球光伏的“买家”，而是要进化为具备完整产业链的“玩家”。

在第26届联合国气候变化大会上，印度方面明确承诺，致力于到2070年实现净零排放，并计划到2030年底将非化石燃料发电装机容量提升至500吉瓦。这意味着在未来五年内，印度的年均光伏装机需求将维持在高位。有分析认为，印度正试图利用其庞大的国内市场作为孵化器，扶持本土巨头崛起，最终在全球新能源产业链中分一杯羹。

印度光伏产业的崛起，是全球能源格局重塑的一个缩影。对于中国光伏行业而言，印度既是一个拥有巨大胃口的增量市场，也是一个正在通过政策壁垒构建“护城河”的潜在竞争者。26.6吉瓦的年增量和500吉瓦的远期目标证明，南亚次大陆的能源野心绝非空谈。面对这一变局，单纯的产能输出已不足以应对，如何在技术迭代、全球布局以及应对贸易壁垒之间找到新的平衡点，将是未来竞争的关键。