光通信板块利好不断，有望开始新一轮主升浪 1.上周OCP大会再强调通信互连的重要性 根据OCP大会，25-27年光模块（400G/800G/1600G）需求分别为：5000万只、7500万只、1亿只，可插拔光模块需求可见度再得到确定。 2.受Rubin出货提前的影响，1.6T光模块需求再上调 Rubin出货提前，1.6T光模块需求大增。两层网络架构下，VR200NVL144方案中GPU：等效800G光模块=1：8（此前GB300NVL72中为1：4），网络带宽需求快速增长，带来交换机侧采用的1.6T光模块放量。根据产业链消息，26年1.6T光模块需求有望上修到2000只+，头部光模块厂商正在加速储备上游物料。我们按xc份额50%、单价800美金、利润率35%计算，相较此前1000万只1.6T的预期，则有望新增98e利润。 建议关注：1）3Q业绩确定性较强的中际旭创、新易盛、天孚通信等。 2）建议抄底上周超跌但中长期基本面无虞的仕佳光子等。 3）汇绿生态、嘉元科技（恩达通）、世嘉科技（光彩）等代工企业属于新进高关注度公司。 4）长芯博创、剑桥科技、华工科技、源杰科技等光模块或配套公司。