在宏观环境复杂、银行业普遍面临压力的2025年，成都银行（601838.SH）这家位于西部的城市商业银行，交出了一份净利润同比增长5.03%的成绩单。但与此同时，成都银行也正面临着业绩增速放缓、资本补充压力以及合规风险暴露等多重考验。
这家曾被誉为“西部最具成长性上市城商行”的金融机构，在区域经济转型与金融监管趋严的背景下，亟需重新审视其增长模式与战略方向。
增收不增利
截至2025年9月末，成都银行总资产达到13852.55亿元，较上年末增加1351.39亿元，增幅为10.81%；总负债为12834.43亿元，较上年末增加1192.31亿元，增幅为10.24%。其中，发放贷款和垫款总额为8474.81亿元，较上年末增加1049.13亿元，增幅为14.13%；吸收存款总额为9864.32亿元，较上年末增加1005.73亿元，增幅为11.35%。整体来看，成都银行的资产规模增长较为稳健，存款占总负债的比例为76.86%，资产规模呈现稳步扩张态势，但营收与利润增速显著放缓。
在经营业绩表现方面，2025年前三个季度，成都银行实现营业收入177.61亿元，同比增长3.01%；前三季度净利润为94.93亿元，同比增长5.03%。
从收入结构来看，成都银行的传统利息业务表现强劲，成为盈利增长的稳定支撑，展现出显著优势。前三季度实现利息净收入147.25亿元，同比增长8.23%，在银行业普遍面临息差收窄压力的背景下，依旧实现了稳健增长。其中，利息收入为325.48亿元，同比增长2.11%；利息支出为178.23亿元，同比下降2.45%，负债端成本管控成效显著，进一步增强了利息净收入的增长韧性。
但同期非利息业务则成为盈利增长的主要拖累，短板效应明显，暴露出诸多不足。前三季度非利息净收入为30.36亿元，同比下滑16.52%，在总营收中的占比也从去年同期的21.09%降至17.09%。
分项来看，成都银行前三季度手续费及佣金净收入为3.75亿元，同比大幅下降35.04%，主要是由于理财业务调整导致手续费收入减少；公允价值变动损益由正转负，由2024年同期盈利3.70亿元转为亏损1.84亿元，系基金估值变动所致；汇兑损益延续亏损态势，亏损0.41亿元，虽较上年同期亏损0.51亿元有所收窄，但仍对非利息收入造成拖累；其他收益为0.39亿元，同比下降57.02%，主要是由于政府补助收入减少。
虽然在业绩说明会中，成都银行对公允价值变动损益和其他债权投资公允价值变动两项合计亏损18.59亿元解释称：“三季度，债市收益率向上反弹，该行持有的债券型基金市值承压，部分产品估值出现回撤，并非实际亏损，后续随着债市变化，估值也将发生改变。”但整体来看，成都银行非利息收入抗风险能力较弱的问题仍然较为突出。
创上市以来最弱季度增速
值得注意的是，尽管前三季度整体业绩保持增长，但第三季度单季业绩增速却整体放缓。
数据显示，成都银行第三季度单季实现营业收入54.91亿元，同比下降2.92%；净利润28.76亿元，同比仅增长0.16%，增速显著低于前三季度累计水平，显示出一定的增长压力。
有投资者在三季度业绩说明会上，对成都银行三季度营收下降的情况进行提问，成都银行行长徐登义回应称：“在上半年利息净收入同比增幅7.6%的基础上，3季度当季继续稳步提升（当季同比增幅9.5%），带动前三季度利息净收入同比增幅8.2%，形成全行营收及利润的稳定支撑。非利息收入方面，3季度因交易性金融资产估值出现负向变动导致非息收入出现一定程度下降，也导致3季度营收、净利润增速较上半年小幅下滑。”并表示“总体而言，现阶段息差下降幅度相较前两年总体趋缓，对于盈利的负向影响相对可控。”
除了第三季度单季度业绩增速迟缓，资产规模的快速扩张也给成都银行带来了一定的资本补充压力。
截至2025年9月末，成都银行（并表）的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为14.39%、10.52%和8.77%，除核心一级资本充足率较年初下降了0.29个百分点外，资本充足率和一级资本充足率分别较年初增长了0.51和0.78个百分点。不过，仍远低于《2025年商业银行主要监管指标》中同业银行指标的15.36%、12.36%和10.87%。
与此同时，成都银行今年下半年在二级市场的表现也有所下滑。截至2025年12月24日，成都银行的收盘价为16.44元/股，较其年中（7月1日）开盘价19.21元/股下降了14.42%。
在股价回调与经营压力交织的背景下，成都银行实际控制人控制的股东正按照披露的增持计划稳步实施增持。
成都银行11月22日披露的增持计划进展公告显示，2025年8月27日至2025年11月21日期间，成都产业资本集团通过上交所交易系统以集中竞价的方式累计增持成都银行股份1404.48万股，占成都银行股份总数的比例为0.3314%，对应增持金额为2.53亿元；成都欣天颐累计增持成都银行股份2020.22万股，占成都银行股份总数的比例为0.4766%，对应增持金额为3.58亿元。
目前，成都产业资本集团的持股数量为25692.63万股，持股比例为6.0618%。成都欣天颐的持股数量为18113.62万股，持股比例为4.2737%。而此次增持计划尚未实施完毕，成都产业资本集团、成都欣天颐将按照增持计划以自有资金继续增持成都银行股份。
年内三次受罚暴露管理短板
12月5日，成都银行因贷款、存款、贴现、票据业务管理不审慎等问题，被国家金融监督管理总局四川监管局处以725万元罚款。
其中总行被罚90万元，成都银行绵阳分行、眉山分行、天府新区分行、简阳支行、崇州支行、温江支行、彭州支行、青羊支行、都江堰支行、锦江支行、金牛支行、大邑支行、琴台支行、成华支行、双流支行等15家分支行合计被罚635万元。
同时，孙洵、艾志伟、袁勇、严勇军、李丹、刘峰、向蕾、雷建华、杨毅、邱黎源、蒋瑛、樊蕊、杨琼等13名相关责任人被警告并罚款73万元。
这并非成都银行2025年首次触碰监管红线。2025年1月6日，成都银行曾因“基金销售业务存在内部控制制度不健全、部分基金销售人员未取得基金从业资格、内部考核机制不健全的情况”被四川证监局出具行政监管警示函；9月16日，成都银行宜宾分行又因“违规办理经常项目付汇业务”，被国家外汇管理局宜宾市分局处以25.2万元罚没款。
上述三张处罚分别对应成都银行在信贷业务、基金销售业务以及外汇业务方面三大关键领域的违规操作，集中暴露了银行在信贷全流程管理薄弱等内控管理上的系统性漏洞。
与大额罚单形成对比的是，成都银行三季度报披露的资产质量数据依旧亮眼，在上市银行中保持领先地位，显示出较强的抗风险能力。
从2025年三季度核心指标来看，成都银行资产质量并未因合规问题受到明显冲击。
截至9月末，其不良贷款率低至0.68%，较年初增长0.02个百分点；不良资产余额为57.45亿元，较年初增加了8.57亿元，增幅为17.53%。
与此同时，成都银行的风险抵补能力同样充足，拨备覆盖率达433.08%，虽较上半年回落了46.21个百分点，但远超行业207.15%的平均水平。
贷款五级分类上，正常类贷款占比为98.95%，较年初增长了0.04个百分点；关注类贷款占比为0.37%，较年初下降了0.06个百分点；次级类贷款占比为0.22%，较年初下降了0.01个百分点；可疑类贷款占比为0.10%，与年初持平；损失类贷款占比为0.36%，较年初增长了0.03个百分点，整体风险可控。
