油价突破90关口，战略性看多煤化工板块！（附股）

核心观点：3月初以来油价从73美元涨到94美元，涨幅30%，所有中游化工品价格近一周内都出现了大幅上涨，建议超配石化+基础化工板块，旺季提价+下游补库有望带动价格持续上涨。其中，煤化工、油气和欧洲占比高的化工品对应国内龙头最为受益！

1）煤化工成本低，煤炭对进口原料油头/气头有所替代，是能源安全主线；强烈看好：

烯烃：宝丰能源、卫星化学（气头，原料来自美国）；

尿素：华鲁恒升、中国心连心化肥、云图控股；

其他产品：华谊集团、鲁西化工、广汇能源、金牛化工、兖矿能源；

pvc：中泰化学、新疆天业、北元集团、君正集团、新金路；

pva：皖维高新、双欣材料；

pvc助剂：键邦股份

2）油气生产商：

中国海油、洲际油气、中曼石油

3）欧洲占比高的化工品对应国内龙头：

VE、VA、蛋氨酸（欧占比超25%）：新和成、安迪苏；

MDI、TDI（欧占比25%）：万华化学、沧州大化；

钛白粉、PC、辛醇（欧占比18%）：鲁西化工、维远股份；

有机硅（欧占比15%）：合盛硅业、新安股份、兴发集团、三友化工、宏柏新材等

4）农药和钾肥：

扬农化工、广信股份、利尔化学、江山股份、东方铁塔、亚钾国际、盐湖股份等。

5）制冷剂：旺季提价，长周期景气可期。

关注巨化股份、三美股份。