光通信26H1业绩预增，长飞光纤Q2利润环比增345%，光芯片缺口超30％。近日，东山精密、长飞光纤等光通信多股披露26H1业绩预增，AI算力集群向Scale-up演进引爆高端光纤与光芯片结构性紧缺，扭转市场悲观预期。头部光纤企业Q2净利润中值达22亿元，环比激增345%，大超12-15亿元预期。当前光芯片供需缺口超30%，受制于设备交付与环评指标，新进厂商2年内难释产能。叠加海外云厂追加500亿美元投资规划5GW算力，国内云厂年内800G需求上调至超2000万只，800G向1.6T迭代周期缩至1-2年。伴随下半年泰国等海外工厂百万级产能加速释放及国产需求爆发，龙头厂商成功将高景气转化为利润剪刀差并重夺议价权，驱动板块步入右侧业绩与估值双升的击球区。关注：长飞光纤/永鼎股份/中天科技/亨通光电（光纤光缆龙头，受益高端光纤放量及供需错配），东山精密/光迅科技/剑桥科技（光模块与芯片商，受益高速迭代及海外产能释放），锐捷网络/紫光股份a股股票新浪资讯台