第2026-236讲：从最新科技业绩报看懂市场变化因素网页链接。上一轮全球科技财报时，存储芯片的超高业绩报揭露了行业盈利逻辑，上游暴赚，中下游巨亏的行业情况，导致投资开支预期下降，引发了一轮全球科技抛售潮，如今一波过后，巨头们发生了变化，行业自上而下盈利模式都在发生改变，我们从业绩报中找寻相关思路，尤其是热点缩圈后的科技行业机会。最新财报季，微软、亚马逊等靠云业务大涨，SK海力士、闪迪股价腰斩；半导体中存储芯片，走势高度类似白银，投机爆炒模式。如今市场不再比谁在AI上烧钱更多，而是专注谁能收回成本，赚钱能力是关键，尤其是AI基础设施链则在Capex增速见顶后，云厂GPU租赁回报被重新定价，行业逻辑再度变化。股民电台 喜马拉雅