近日以来，上海港到沙特达曼港，一个40英尺集装箱的运价从6600美元一路狂飙至11650美元，涨幅超50%，且几乎每周跳涨近千美元。更残酷的是，即便你付得起钱，也不一定能订到舱——“一舱难求”已成常态！为什么涨得如此离谱？核心在于“双海峡危机”！霍尔木兹海峡通航受阻，曼德海峡遭袭风险高企，船东为避险大幅缩减运力。叠加油价飙升、船舶绕行好望角、吉达等港口严重拥堵，附加成本层层加码。再加上圣诞备货旺季临近，运力出现结构性紧张，运价被彻底点燃。中东—中国航线 VLCC（超大型油轮）等价期租租金在 8 月底达到约 55.8—65.6 万美元/天，同比上涨超 10 倍；BDI 创阶段新高，VLCC 一年期期租租金站在 12 万美元/天，同比涨 147.42%。原油运输指数 BDTI 升至 2777 点，同比涨 166.25%！油运龙头正在爆赚、且 Q3/Q4 大概率延续高盈利！招商轮*弹性最大（油运+干散+滚装多板块共振），中远海*现货敞口最大（弹性猛但波动也大），招商南*聚焦 MR 成品油轮，是差异化受益者。