理财有风险，投资需谨慎
截至二季度末，北向资金整体持仓规模达到3.13万亿元，电子行业持仓市值环比增加4053亿元，环比增幅107%；社保基金二季度对AI算力PCB、光模块相关企业持仓有所调整；摩根大通旗下QFII将算力光模块龙头列为核心持仓标的。
本文筛选8家上市公司，每家企业均获得北向资金、社保基金、摩根大通QFII中两类及以上机构持仓布局，所有信息均经过多渠道交叉核对，仅客观整理公开公示内容。
中际旭创（300308）
机构持仓公示信息：北向资金二季度末持股市值931亿元，在全市场个股持仓排名第二位，同时为摩根大通QFII第一重仓标的。企业主营800G、1.6T高速数通光模块，产品供货英伟达、微软、谷歌等海外云计算厂商，为全球高端光模块头部企业。
公开数据客观记录：二季度北向资金存在小幅减持动作，但整体持仓体量仍维持市场前列，摩根大通QFII在当期持续持有该股。
深南电路（002916）
机构持仓公示信息：社保2101组合、养老802组合、社保113组合均进入公司前十大流通股东。企业业务覆盖AI服务器印刷电路板、IC封装基板、电子系统组装，是国内AI服务器PCB核心供应商，具备ABF载板量产能力。
公开数据客观记录：AI服务器高端电路板订单交付周期已排至2027年，二季度多组社保基金持续持仓。
沪电股份（002463）
机构持仓公示信息：社保基金、汇金同步增持，同时纳入摩根大通QFII持仓清单，是8家标的中同时包含国家队、社保、外资三类长线资金的企业。企业主营AI服务器高阶PCB、通信电路板、车载电路板，AI相关业务营收占比持续提升。
公开数据客观记录：公司高端服务器电路板产能规模位居国内前列，与深南电路同属算力PCB核心企业。
生益科技（600183）
机构持仓公示信息：社保五零二组合于2026年二季度新进前十大流通股东。企业主营覆铜板、高频高速电子材料，产品供应英伟达、华为产业链，处于算力产业链上游原材料环节，覆铜板产能规模位居全球第二。
公开数据客观记录：企业自研超低损耗高速板材实现国产替代，二季度社保资金新进布局。
兴森科技（002436）
机构持仓公示信息：二季度公司股份回购周期内，摩根大通、高盛、瑞银三家境外机构新进持仓，北向资金同期持仓规模有所增加。企业主营AI服务器PCB样板、存储与逻辑芯片IC载板、半导体测试板，珠海生产基地处于扩产阶段。
公开数据客观记录：年内公司股价出现上行走势，多家境外机构在二季度同步新增持仓。
光迅科技（002281）
机构持仓公示信息：社保基金、养老基金二季度同步新进持仓，同时列入摩根大通QFII重仓名单。企业自主研发生产DFB、EML光芯片、光模块、光探测器件，实现光电器件全链条自研自产，客户覆盖国内通信、算力厂商。
公开数据客观记录：自主光芯片产品可降低海外供应链依赖，社保、养老基金二季度新增布局。
剑桥科技（603083）
机构持仓公示信息：证金、社保基金二季度同步新进持仓。企业主营电信、数通光模块、5G小型基站设备，海外客户渠道持续拓展，企业总市值低于光模块行业头部企业。
公开数据客观记录：海外数通光模块出货量保持稳定增长，二季度社保资金新增持仓。
金利华电（300069）
机构持仓公示信息：二季度公司回购周期内，摩根大通、高盛、瑞银三家境外机构同步新建仓位。企业核心产品为特高压、电网线路玻璃绝缘子，业务延伸至数据中心配套电力基建，贴合算力供电配套产业方向。
公开数据客观记录：企业流通盘规模偏小，二季度多家境外机构同步新增持仓。
客观信息说明
北向资金统计节点为2026年二季度末公开披露数据；摩根大通QFII持仓参考一季报完整持仓名单，兴森科技、金利华电外资持仓取自二季度股份回购公告披露的前十大流通股东；完整二季度境外机构全部持仓数据，需等待8月上市公司半年报披露后完整公示。
社保基金相关持仓数据来源于企业回购、资产重组公告触发的前十大股东更新，机构持仓数据存在信息披露滞后性，仅作为公开资金动向参考。
AI算力板块价格波动受海外云厂商资本开支、上游供应链调整、进出口管控等多重外部因素影响，板块整体波动幅度相对较大，不可单一依据机构持仓数据开展投资操作。
互动交流
市场参与者可客观交流算力细分赛道产业发展逻辑，仅作行业信息探讨，不构成任何投资参考。
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