10 只半导体核心标的全线走强！【先进封测】 长电科技：HBM/2.5D 算力封测龙头，海外订单外溢，高端产能持续扩张太极实业：绑定海力士存储封测，存储涨价带来加工费弹性华天科技：国产异构封装量产，车规功率 + 算力封测双增长【存储芯片】北京君正：车规存储全球龙头，AI 车载存储量价齐升 兆易创新：NOR + 利基 DRAM 双赛道，AI、MCU 需求持续释放【面板赛道】 京东方 A：面板盈利修复，布局玻璃基封装重塑估值TCL 科技：华星半导体加持，光伏硅片对冲周期波动【被动元件】风华高科：AI 服务器 MLCC 需求暴增，高端国产替代加速【光通信海风】中天科技：算力光纤涨价，海缆长单锁定业绩【国产算力整机】中科曙光：自主可控算力底座，政企 AI 服务器订单放量板块核心逻辑总结：算力需求托底行业景气，周期涨价增厚企业利润，国产替代打开长期成长空间。（风险提示：仅产业逻辑梳理，不构成投资建议）
