【国产算力三大先锋，核心赛道+龙头标的全梳理！】🔥

算力基建是AI时代的“水电煤”，国产替代正加速！昇腾、交换机、连接器三大核心赛道，产业链龙头+关键节点一文看懂：

1️⃣昇腾（国产AI算力底座）

-核心标的：拓维信息、四川长虹、申菱环境、慧博云通、华勤技术、华胜天成

-重磅催化：7月17日HW拟发布昇腾950超节点真机（国产万卡级大模型训练底座，拳头产品！）

2️⃣交换机（数据中心“神经中枢”）

-核心标的：菲菱科思、锐捷网络、紫光股份、中兴通讯、盛科通信、万通发展、星网锐捷、共进股份、神州数码

-行业爆发点：

-800G数据中心交换机2026年大幅放量，锐捷网络800G出货量创新高、业绩超预期；

-CPO交换机预计2026年8月量产；

-全球数据中心交换机市场超300亿美元！

3️⃣连接器（算力“血管”）

-核心标的：航天电器、华丰科技、胜蓝股份、泰嘉股份、意华股份、中航光电

-需求逻辑：按“芯片/连接器=4:3”计算，单柜64颗芯片对应48个连接器；明年224G连接器需求达75万个！

💡总结：国产算力从“芯片-设备-连接”全链条崛起，昇腾卡位AI训练、交换机扛鼎数据中心、连接器保障信号传输，三者协同推动算力基建爆发！关注赛道龙头+技术迭代节点（如昇腾950、CPO交换机量产），把握产业红利~