谷歌云营收狂飙48%！科技巨头2026年资本开支破万亿，A股“光、冷、算、星”四大主线迎爆发 2026年2月6日，谷歌发布最新财报，云业务营收同比激增48%，Meta、微软资本开支指引同样乐观。全球科技巨头2026年资本开支总额预计突破5000亿美元，AI算力军备竞赛进入白热化，A股相关产业链迎来订单爆发期。 一、 直接利好：核心受益股深度解析 1. 中际旭创 (300308)：光模块全球龙头，800G/1.6T需求井喷 作为全球光模块龙头，中际旭创深度绑定谷歌、Meta等北美云巨头，是800G光模块的核心供应商。随着谷歌2026年资本开支翻倍，公司800G产品需求持续旺盛，1.6T产品有望在2026年迎来放量。近期资金流向显示，机构席位连续净买入，筹码峰高度集中，显示市场对其在AI算力产业链中的核心地位高度认可。 2. 英维克 (002837)：液冷技术领军者，AI算力散热核心 英维克是国内领先的精密温控节能解决方案提供商，在数据中心液冷技术领域处于领先地位。随着AI算力密度不断提升，传统风冷已无法满足散热需求，液冷技术渗透率加速提升。公司近期获得多个大型数据中心液冷项目订单，预计2026年液冷业务收入占比将大幅提升，成为新的增长引擎。 3. 工业富联 (601138)：服务器制造巨头，AI服务器需求爆发 工业富联是全球领先的服务器制造商，深度参与英伟达AI服务器供应链。随着谷歌、Meta等巨头加大AI算力投入，AI服务器需求持续爆发。公司近期公告显示，AI服务器订单饱满，产能利用率维持高位，预计2026年AI服务器业务收入将实现高速增长。 4. 中国卫通 (601698)：卫星通信国家队，低轨卫星互联网加速 中国卫通是国内卫星通信服务龙头企业，拥有优质的通信广播卫星资源。随着低轨卫星互联网加速建设，卫星通信成为AI算力传输的重要补充。公司近期参与多项国家卫星互联网重大项目，预计2026年卫星通信业务将迎来快速发展。 5. 紫光股份 (000938)：国产算力龙头，云计算基础设施受益 紫光股份是国内领先的云计算基础设施提供商，旗下新华三集团在服务器、交换机等领域具有较强竞争力。随着国内算力建设加速，公司有望受益于国产算力替代浪潮。近期订单显示，公司云计算业务增长稳健，市场份额稳步提升。 二、 间接利好：产业链配套与生态链 * 新易盛 (300502)：高速光模块供应商，受益于数据中心升级。 * 申菱环境 (301018)：数据中心温控解决方案提供商，液冷技术领先。 * 浪潮信息 (000977)：服务器龙头，AI服务器需求旺盛。 * 中国卫星 (600118)：卫星制造龙头，低轨卫星星座建设受益。 * 中兴通讯 (000063)：通信设备巨头，5G-A/6G技术领先。 三、 互动：你看好哪条细分赛道？ * @科技前沿观察员：在光模块、液冷、国产算力、卫星通信这四条核心赛道中，你认为哪条的技术壁垒最高？哪家的国产替代逻辑最强？欢迎在评论区分享你的逻辑！ 四、 免责声明 * 本文基于谷歌、Meta、微软官方财报及上市公司公开披露信息进行产业逻辑解读，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。提及个股仅为分析案例，请投资者注意风险，独立决策。