字节大厂调研看算力:2026年字节资本支出:总预算:超过1500亿RMB;国内外比例:国外占比一半以上;国外部分:英伟达为主要供应商，主要涉及B200、B300系列，以及消费级显卡，同时大幅提升AMD芯片采购比例;国内部分:英伟达(不含H200):120-130亿左右;英伟达H200:预留100-120亿采购H200，若存在限制将转向国产芯片采购，寒武纪:超过200亿(通过浪潮，寒武纪实际收入170亿左右):-寒武纪590:1-5月总计10万张，单价将由7.7万元降至5.9-6万元;-寒武纪690:5-6月中下旬开始交付，N+2工艺，单价12万元，已签订两年框架协议，总量可能达20万左右;-寒武纪580:总需求25-30万，实际采购量或因库存问题减少;-采购寒武纪框架协议:通常年初确定，全年变化不大，下次动态调整可能在2026年6-7月;华为昇腾:120亿左右，包括910C以及950，受限于异腾供货能力:有关字节自研芯片:低端自研芯片台积电代工，高性能自研芯片考虑三星及海外厂商代工，长期目标是显著提升自研芯片占比，2026年自研占比仍较低，将逐步提升，目前因资源供给不确定和技术成熟度未完全达标，短期内不会显著加大投资