光学光电子与通信，详细分析12家有代表性的企业：

1. 中际旭创 (300308)作为全球高速光模块领域的龙头企业，中际旭创在AI算力光互联领域占据核心供应商地位。公司深度布局硅光技术和CPO，其800G光模块产品正在持续放量，同时1.6T产品也已进入规模导入阶段，精准卡位了数据中心网络速率升级的关键节点。随着AI集群对互联带宽需求的指数级增长，CPO技术被视为突破传统可插拔光模块功耗和密度瓶颈的重要方向。中际旭创凭借其在高速产品上的先发优势和与海外大型云厂商的深度合作。

2. 新易盛 (300502)新易盛是高速数通光模块领域的重要厂商，其增长逻辑与海外AI数据中心的快速扩张紧密相连。公司作为海外大客户的核-心供应商，800G产品正处于放量阶段，而1.6T产品也已进入新一轮升级导入周期。

3. 天孚通信 (300394)天孚通信在CPO产业链中扮演着上游“卖铲人”的角色，是全球领先的光器件整体解决方案提供商。公司专注于光引擎、光纤阵列单元（FAU）、透镜等高精度无源器件，这些是构成CPO模块的关键组件。随着光通信向800G、1.6T乃至CPO升级，对光学器件的精度和集成度要求急剧提高，上游核心器件的价值量随之提升。天孚通信已成功进入英伟达CPO交换机的供应链，提供激光器模块子组件。

4. 工业富联 (601138)工业富联在AI基础设施中的定位是系统级制造商，其业务已从AI服务器延伸至高速网络和CPO交换机集成。公司不仅是AI服务器机柜的主要供应商，其数据中心高速网络业务也实现了快速增长，800G以上交换机出货量保持较高增速。更重要的是，工业富联已完成CPO全光交换机的样机交货，正积极推进下一代高速网络产品的布局。

5. 源杰科技 (688498)源杰科技是国内光芯片领域的领军企业，其核心竞争力在于激光器芯片的自主研发和产业化能力。在光通信产业链中，高速率光芯片是技术壁垒最高、国产化率最低的环节之一。源杰科技的10G激光器芯片市场份额位居全球前列，并且其25G/50G DFB芯片已实现批量出货，正积极切入硅光CW激光器赛道。

6. 光迅科技 (002281)光迅科技是国内少数具备“光芯片-光器件-光模块”全产业链布局的综合性企业。这种垂直整合能力使其在成本控制、技术协同和供应链安全方面具备显著优势。公司不仅在传统光模块和器件领域实力雄厚，也在积极推进NPO（近封装光学）、CPO等下一代光互联技术的研发。

7. 仕佳光子 (688313)仕佳光子是国内少数同时具备无源和有源光芯片研发及IDM（设计与制造一体化）能力的企业。公司的PLC分路器芯片和AWG（阵列波导光栅）芯片在全球市场占据领先地位。在CPO领域，其高通道光纤阵列单元（FAU）等无源器件是关键组件，并已实现小批量出货。公司2026年上半年的业绩超预期增长。

8. 光库科技 (300620)光库科技的核心优势在于其在薄膜铌酸锂调制器领域的领先布局。铌酸锂调制器是实现高速光信号调制的核心器件，尤其在800G及以上速率的光模块和CPO应用中至关重要。公司通过技术研发，在该领域建立了极高的壁垒，深度绑定了下游头部客户。

9. 长飞光纤 (601869)长飞光纤是全球光纤光缆行业的绝对龙头，在光纤预制棒、光纤、光缆三大核心产品的市场份额连续多年稳居全球第一。AI算力驱动下，数据中心内部及数据中心之间的互联对光纤的需求呈现量价齐升的态势，特别是G.654E超低损耗光纤和空芯光纤等高端产品。

10. 亨通光电 (600487)亨通光电是全球光通信与海洋通信领域的领军企业。公司不仅在国内光通信市场占据重要地位，更在跨洋海底光缆通信系统建设方面具备全球竞争力，打破了海外厂商的垄断。

11. 茂莱光学 (688502)茂莱光学专注于高端精密光学器件及系统的研发制造，其产品广泛应用于半导体检测、AR/VR测试模组及激光雷达等高精尖领域。AI算力的扩张持续推高数据中心光互连架构的技术规格，对透镜、波片等核心光学器件的精度要求也越来越高。茂莱光学依托其在精密光学领域的深厚工艺沉淀，已设立子公司切入光电子器件制造业务，前瞻性地布局AI算力带来的新增市场。公司与KLA、Meta等国际龙头的合作，也证明了其技术实力达到了国际先进水平。

12. 太辰光 (300570)太辰光专注于高密度光连接领域，其核心产品包括MPO/MTP光纤连接器和光纤柔性板等。在CPO技术架构中，虽然光引擎与芯片被共同封装，但CPO模块与外部光纤网络的高效连接依然离不开高密度、高可靠性的光连接器。随着AI服务器和交换机端口密度的提升，对MPO等高密度连接解决方案的需求将持续增长。

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